阿里巴巴新财报营收增长均超预期下沉市场助力打开新空间

5月15日,阿里巴巴对外发布了2019财年四季度的新财报。本季度阿里巴巴收入达934.98亿元,集团财年收入达3768.44亿元,同比增速均达到51%,调整后税前息前折旧前摊销前利润(EBITDA)251.7亿元人民币,市场预估229亿元人民币,这也说明阿里巴巴的平台有很强的营收效应。 

 

5月15日,阿里巴巴对外发布了2019财年四季度的新财报。本季度阿里巴巴收入达934.98亿元,集团财年收入达3768.44亿元,同比增速均达到51%,调整后税前息前折旧前摊销前利润(EBITDA)251.7亿元人民币,市场预估229亿元人民币,这也说明阿里巴巴的平台有很强的营收效应。在用户规模方面,淘宝平台上的用户较上个季度实现环比上涨,在用户流量获取越来越难的环境下,阿里的淘宝还能实现逆势增长这也说明淘宝在下沉市场获取用户还是有定成效。截至2019年3月底,淘宝天猫移动月度活跃用户达到7.21亿,比去年同期和上 季度上涨1.04亿和2200万。值得 提的是,超1亿的新增消费者中,77%来自下沉市场。在电商业务上,阿里的电商业务仍然同比增长依然理想,天猫实物商品交易额2019财年同比增长31%,第四季度同比增长33%,增速超过同业增长,更 家统计局公布的实物商品网上零售额全年25.4%和 季度21%的同期增速。核心业务能够保持这样的增速,这也说明阿里的淘宝、天猫在 内电商领域的绝对性地位。在云计算业务方面,阿里云收入同比增长76%至人民币77.26亿元,成为阿里巴巴另外 个业务营收亮点。近几年来随着阿里的云计算业务快速发展,在全球跟 内的市场份额也是逐渐提高,成为全球瞩目的云计算代表企业。在上个季度,2018自然年阿里云营收规模达到213.6亿元, 次突破200亿大关,去年同期这 数字为111.7亿元,阿里在财报中表示,阿里云营收的增长主要得益于大型企业收入提升的拉动。阿里的业绩增速仍然可观,但核心业务增长遭遇挑战目前来看,虽说阿里的业务没有什么短板,但在美股研究社看来它也仍然不能忽视 些发展阻碍。1、 阿里的电商业务增速在放缓,未来流量获取也会越来越难2019财年,阿里巴巴在中 零售市场的GMV交易额为人民币57,270亿元(8550亿美元),同比增长率为19%。扣除未付订单,我们中 零售市场的实物商品GMV 同比增长25%,天猫实物商品GMV同比增长31%,淘宝实物商品GMV同比增长19%。对比阿里之前的电商增速来看,其实还是在放缓,说明电商业务营收面临 定的压力跟挑战。 方面是据 家统计局数据显示:今年1-2月中 实物网上零售额同比增速为20%左右,环比放缓;行业整体增速放缓将影响佣金增速。另外,无论是京东还是拼多多,背后都有腾讯这个社交巨头,借助微信渠道进行市场下沉,这也是阿里面临的大挑战。2、 阿里加大力度推本地生活服务,但何时能盈利还存在很大不确定性阿里在财报中表示,「本地生活服务通过利用支付宝和淘宝应用程序获得用户和增加订单,这些应用程序各有超过6亿个MAU,并且在 近几个季度已经在欠发达城市获得了大量用户,通过这两个移动应用程序生成大约30%的饿了么平台总订单」。本季度阿里巴巴没有公布有关这些新零售业务的更具体订单和GMV数据,但对于阿里来说,本地生活营收规模目前还并不是很高,在投资新零售的战略布局上,阿里曾表示要投入成本没有上限,但何时能够实现盈利还是未知。3、 阿里的大文娱业务虽说布局广,但优酷跟UC都面临很强的竞争对手阿里的大文娱归属的数字媒体与娱乐业务部分,这方面的营收主要是由于来自优酷的订阅收入增加,以及由UC提供的移动增值服务的收入增加。虽说优酷是视频三巨头之 ,但不论月活用户、日活用户、付费用户这三个数据上它都是垫底的。根据QuestMobile数据,从用户规模来看,爱奇艺月活跃用户数达到5.38亿人,腾讯视频与优酷分别以5.33亿人与4.22亿人的月活跃用户数位列第二和第三。从代表用户活跃度的日均活跃用户数来看,爱奇艺日均活跃用户数1.20亿人领跑行业;腾讯视频与优酷分别以1.08亿人与0.85亿人的日均活跃用户数位列第二和第三。 为重要的是视频行业其实要想盈利确实还是很难,像爱奇艺目前也还是亏损状态,对于优酷来说制作内容投入不小,短期内也难以有很明确的投资回报,但内容却也是视频巨头之间吸引用户的关键性措施,对于优酷来说未来如何能够降低成本扩大营收仍然很难。同理对于UC 样,在信息流的竞争中,它跟头条号、百家号之间的差距还不小,广告营收增长还是难以有大突破。阿里核心业务护城河仍然牢固,未来提升新业务营收实力带来新的增长空间根据 际数据公司(IDC)近日发布的《中 公有云服务市场(2018下半年)跟踪》报告显示:在亚太地区云计算市场中,阿里云的市场份额已经超过了微软、亚马逊市场份额的总和,稳坐亚太地区云计算市场份额第 的位置,全球排名第三。另外钉钉在智能移动办公领域市场份额占比 高,活跃用户数排名第 ,且超过第二至第十名活跃用户数的总和。乡村战略定为阿里巴巴集团未来20年发展的三大战略之 。作为阿里巴巴农村战略抓手的农村淘宝业务,截至2018年底,阿里的淘宝村达到3202个,覆盖330个县,年销售额达到2200亿。在 际化战略方面,截至2019年3月31日的十二个月,Lazada和AliExpress的年度活跃消费者总数超过1.2亿。菜鸟网络也联手Lazada的物流部门建立了 个强大且不断增长的资产和合作伙伴网络,截止2019年3月,阿里巴巴的专有履约和物流解决方案为超过75%的AliExpress包提供服务。目前来看,阿里在各个业务上的布局还是很有优势,进入互联网的下半场,阿里应对的招式还是很有准备,它的未来发展仍值得期待。